Finanzas para no financieros con aplicaciones a mipymes

Tabla de contenido

Presentación 13

Capítulo 1 15
1.1. Aplicaciones de las matemáticas básicas a las finanzas
1.1.1. Razones aritméticas y geométricas
1.1.2. Proporciones
1.1.3. Regla de tres simple directa
1.1.4. Ejercicios propuestos
1.1.5. Regla de tres compuesta
1.1.6. Ejercicios propuestos:
1.1.7. Manejo del porcentaje (%)
1.1.8. Ejercicios propuestos
1.2. Aplicaciones de las ecuaciones a las finanzas y a la contabilidad
1.2.1. Ejercicios propuestos
1.3. Aplicaciones de las desigualdades en la toma de decisiones gerenciales
1.3.1. Ejercicios propuestos

Capítulo 2 43
2. Actividad financiera-empresarial
2.1. La gestión empresarial
2.2. La contabilidad como sistema de información
2.2.1. Puntos guías para la práctica de la contabilidad gerencial
2.2.2. El ciclo contable-administrativo
2.2.3. Objetivos comerciales de la empresa
2.2.4. Objetivos de producción
2.2.5. Objetivos administrativos
2.2.6. Objetivos financieros
2.2.6.1. Maximizar el valor de la empresa
2.2.6.2. Liquidez y rentabilidad
2.2.6.3. Las decisiones financieras
2.2.6.4. Decisiones de inversión
2.2.6.5. Decisiones de financiación
2.2.6.6. Decisiones de dividendos
2.3. El papel del gerente financiero en el proceso
2.4. La función financiera
2.4.1. El objetivo básico financiero
2.4.2. La función financiera y el tamaño del negocio
2.4.3. El analista financiero
2.4.4. Qué es el análisis financiero
2.4.5. A quién le interesa el análisis financiero
2.4.6. Análisis interno y externo de la empresa
2.4.7. Motivaciones del análisis financiero
2.4.8. El ámbito del análisis financiero
2.4.9. Consideraciones generales sobre el análisis estrictamente financiero
2.4.10. Herramientas de manejo financiero
2.4.10.1. Las herramientas del análisis
2.4.11. El concepto de estado financiero
2.5. Los principios contables
2.6. Preparación y análisis de la información financiera
2.6.1. Determinación de la estructura de los activos
2.6.2. Estudio del financiamiento de la empresa o estructura financiera
2.6.3. Los estados financieros
2.3.3.1. Naturaleza de los estados financieros
2.6.3.2. Estados financieros básicos
2.6.3.2.1. Estado de resultados integrales
2.6.3.2.2. Estado de situación financiera o balance general
2.6.3.3. Proceso metodológico
2.7. Análisis financiero
2.7.1. Comportamiento histórico
2.7.1.1. Presupuesto
2.7.1.2. La competencia
2.7.1.3. Análisis de la situación financiera
2.7.1.4. Análisis externo de la rentabilidad
2.7.1.5. Análisis interno de la rentabilidad (sistema Dupont)
2.7.1.6. Análisis interno del endeudamiento
2.7.1.7. Análisis del nivel de endeudamiento y rentabilidad del patrimonio
2.7.1.8. Análisis de la evaluación y capacidad de endeudamiento
2.7.1.9. Conclusiones respecto a los índices de endeudamiento
2.7.1.10. Análisis del cubrimiento de los intereses
2.7.1.11. Análisis del método del endeudamiento
2.7.1.12. Análisis de la relación entre la liquidez, la rentabilidad y el endeudamiento
2.7.1.13. Análisis del ciclo operacional
2.7.1.14. Análisis de la administración eficiente de caja
2.7.1.15. Análisis del descuento por pronto pago
2.7.1.16. Indicadores financieros utilitarios
2.8. Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos (EFAF)
2.8.1. Notas del estado de situación financiera o balance general
2.8.2. Pasos para la elaboración y análisis del EFAF
2.9. Estado de flujo de efectivo
2.10. Efectivo generado por las operaciones (millones de pesos)
2.11. Proceso de presentación del estado de flujo de efectivo (millones de pesos)
2.12. Análisis del estado de flujo de efectivo (millones de pesos)
2.13 . Conclusiones

Capítulo 3 103
3. Introducción a las matemáticas financieras
3.1. Definición de dinero e importancia de este
3.2. Conceptos fundamentales en las matemáticas financieras
3.3. Interés (I)
3.4. Valor Presente (VP)
3.5. Valor Futuro (VF = VP + I)
3.6. Periodo de liquidación (n)
3.7. Tasa de Interés (i %)
3.8. Clase de interés
3.8.1. Interés Simple
3.8.2. Introducción
2.8.3. Definición
3.8.4. Ejercicios propuestos
3.8.5. Condiciones para resolver problemas a interés simple
3.8.5.1. Conversión del tiempo
3.8.5.2. Conversión de la tasa de interés
3.8.5.3. De tasa de interés mensual a tasa de interés anual
3.8.5.4. Cantidad de intereses a pagar o a recibir
3.8.5.5. Clases de interés simple
3.8.5.6. Desventajas del interés simple
3.8.5.7. Ejercicios propuestos
3.8.5.8. Cálculo del monto o valor futuro a interés simple
3.8.5.9. Cálculo del presente o actual a interés simple
3.8.5.10. Cálculo de la tasa de interés, a interés simple (i)
3.8.5.11. Cálculo del tiempo, a interés simple (n)
3.8.5.12. Descuento simple
3.8.5.12.1. Cálculo del descuento en el interés simple (Ds)
3.8.5.12.2. Descuento comercial o bancario
3.8.5.12.3. Descuento real o justo
3.8.5.12.4. Descuento racional o matemático
3.8.5.13. Ejercicios propuestos
3.9. Interés compuesto
3.9.1. Introducción
3.9.2. Definición
3.9.3. Conceptos básicos del interés compuesto
3.9.4. Comparación del interés simple con el interés compuesto
3.9.5. Periodos de tiempo
3.9.6. Cálculo del valor futuro equivalente de un valor presente dado (pago único)
3.9.7. Cálculo de la tasa de interés en interés compuesto (i) a partir del valor futuro (VF)
3.9.8. Cálculo de los periodos en interés compuesto (n) a partir del valor futuro (VF)
3.9.9. Cálculo del valor presente equivalente a un valor futuro dado (pago único)
3.9.9.1. Cálculo del valor presente equivalente a varios valores futuro-dados (varios pagos)
3.9.10. Diagramas de flujo de caja
3.9.11. Interpolación lineal
3.10. Tasas de interés
3.10.1. Objetivo general
3.10.1.1. Objetivos específicos
3.10.2. Definición
3.10.3. Denominaciones de las tasas de interés
3.10.4. Tasas anticipadas o vencidas
3.10.5. Causación y capitalización del interés
3.10.5.1. Tasas de interés periódicas
3.10.5.2. Tasas de interés nominales
3.10.5.3. Tasas de interés efectivas
3.10.5.4. Relación entre la tasa efectiva y la tasa periódica
3.10.5.5. Equivalencia de tasas de interés
3.10.5.6. Conversión tasas de interés anticipadas y vencidas
3.10.5.7. Conversión tasas de interés efectivas y periódicas
3.10.5.8. Gráfica equivalencia y secuencia de las tasas de interés
3.10.5.9. Gráfica de equivalencia y secuencia de tasas con Excel
3.11. Combinación de tasas de interés
3.11.2. Tasas mixtas
3.11.3. Tasas de interés compuestas
3.11.4. Tasas compuestas: devaluación
3.11.5. Tasas compuestas: inflación
3.11.6. Ejercicios propuestos

Capítulo 4
4. Series uniformes o anualidades
4.1. Las series uniformes se clasifican en ciertas y contingentes
4.1.1. Las series uniformes ciertas pueden ser:
4.1.2. Las series contingentes pueden ser:
4.2. Anualidad anticipada
4.2.1. Características de las anualidades anticipadas
4.2.2. Valor presente de una anualidad anticipada
4.2.3. Valor futuro de una anualidad anticipada
4.2.4. Cálculo de la anualidad o pago anticipado a partir del valor presente
4.2.5. Cálculo de la anualidad o pago anticipado a partir del valor futuro
4.3. Anualidad vencida
4.3.1. Valor futuro de una anualidad ordinaria o vencida
4.3.2. Valor presente de una anualidad ordinaria o vencida
4.4. Anualidad diferida
4.4.1. Cálculo valor presente en las anualidades diferidas
4.4.2. Cálculo de la anualidad a partir del valor presente en las anualidades diferidas
4.5. Anualidad perpetua






Capítulo 5
5. Series variables o gradientes
5.1. Introducción
5.2. Definición
5.3. Gradiente aritmético o lineal
5.3.1. Valor presente de un gradiente aritmético o lineal creciente
5.3.2. Valor presente del gradiente aritmético con Excel
5.3.3. Valor futuro del gradiente aritmético
5.3.4. Gradiente aritmético infinito
5.4. Gradiente geométrico (g)
5.4.1. Cálculo del valor presente del gradiente geométrico
5.4.2. Cálculo del valor futuro del gradiente geométrico
5.5. Gradiente geométrico infinito
5.6. Ejercicios propuestos

Capítulo 6
6. Amortización y saldos
6.1. Introducción
6.2. Amortización
6.2.1. Definición
6.2.2. Sistemas de amortización
6.2.2.1. Amortización con cuotas uniformes
6.2.2.2. Amortización con cuotas extraordinarias pactadas
6.3. Capitalización
6.4. Conceptos básicos de finanzas y sus aplicaciones
6.4.1. Valor Presente Neto (VPN)
6.4.2. Análisis de decisión
6.4.3. Tasa Interna De Retorno (TIR)
6.5. Métodos para evaluar inversiones
6.5.1. Método del Valor Presente Neto (VPN)
6.5.2. Método de la tasa interna de retorno (TIR)
6.5.3. Método de la Suma Futura Neta (SFN)
6.5.4. Método de la Relación Beneficio-Costo (RNC)
6.5.5. Método del Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)

Capítulo 7 283
7. Valor Presente Neto (VPN)
7.1. Introducción
7.2. Definición
7.3. Índice del VPN para un solo proyecto
7.4. Índice de VPN para dos o más proyectos
7.5. Costo capitalizado
7.6. Evaluación de un proyecto después de impuestos
7.7. Ejercicios propuestos
Referencias Bibliográficas